Le 25 octobre 2024, heure de Pékin (24 octobre, heure de l'Est des États-Unis), Aptar Group (ci-après dénommé Aptar), un géant mondial de l'emballage pharmaceutique et cosmétique, a publié son rapport financier du troisième trimestre, faisant état d'une croissance positive des performances :
Au cours des trois premiers trimestres de cette année, le chiffre d'affaires d'Aptar (chiffre d'affaires) a atteint 2,73 milliards de dollars américains, soit une augmentation de 3 % sur un an ; le bénéfice net (bénéfice net) s'est élevé à 270 millions de dollars américains, soit une augmentation d'une année sur l'autre de 22,7 %. Au troisième trimestre, le chiffre d'affaires d'Aptar s'est élevé à 909 millions de dollars, soit une augmentation de 2 % sur un an ; le bénéfice net s'est élevé à 100 millions de dollars, soit une augmentation de 19 % d'une année sur l'autre.
Le président et chef de la direction d'Aptar, Stephan B. Tanda, a déclaré que la société avait une fois de plus enregistré une forte croissance ce trimestre, principalement grâce à la croissance des ventes dans les deux segments d'activité Aptar Pharma et Aptar Closures, qui ont augmenté de 8 % et 3 % d'une année sur l'autre. respectivement.
Cependant, la deuxième activité d'Aptar, le segment de la beauté (Aptar Beauty), a enregistré de mauvaises performances, avec un chiffre d'affaires en baisse de 7 % sur un an au troisième trimestre.
Au moment de mettre sous presse, la valeur marchande d'Apta atteignait 11,24 milliards de dollars américains, soit environ 79,9 milliards de RMB.
1. Top 3 mondial des matériaux d’emballage cosmétique
Fondée en 1940, Apta est un leader mondial dans la conception et la fourniture de solutions d'administration de médicaments, de conditionnement de produits de consommation et de conditionnement actif. Ses produits comprennent divers types de pompes de pulvérisation, de pompes à lotion, de pompes à vide, de capuchons rabattables, de capuchons à pression, de valves d'aérosol, etc., qui sont utilisés dans les industries de la beauté, de la chimie quotidienne, de l'alimentation, des boissons et de la pharmacie.
À l'heure actuelle, le groupe dispose de 55 bases de production dans 22 pays à travers le monde, avec plus de 13 000 employés, fournissant des services à plus de 5 000 clients, y compris des clients liés à la beauté et à la chimie quotidienne, tels que comme Dior, Bulgari, L'Oréal, Procter & Gamble, Unilever et d'autres sociétés internationales de renom.
Au cours des trois dernières années (2021-2023), le chiffre d'affaires global d'Apta a dépassé les 3 milliards de dollars américains et a maintenu sa croissance. Selon les données du rapport annuel 2023, le chiffre d'affaires des trois principaux secteurs d'activité de la médecine, de la beauté et des casquettes s'élevait respectivement à 1,52 milliard, 1,27 milliard et 700 millions de dollars américains, soit 43,6 %, 36,4 % et 20 % respectivement.
Du point de vue du marché mondial de l'emballage cosmétique, selon les données de QYR (Hengzhou Bozhi), les principaux fabricants mondiaux d'emballages cosmétiques comprennent Albéa, Apta, Silgan Holdings, Axilon et HCP Packaging, et les cinq principaux fabricants représentent environ 15 % du marché mondial de l'emballage cosmétique. la part de marché mondiale.
Parmi elles, Albéa, Aptar et Silgan Holdings sont les rares entreprises dont le chiffre d'affaires a dépassé le milliard de dollars américains ces dernières années : Silgan Holdings est le premier fabricant mondial d'emballages rigides pour biens de consommation. Ses produits comprennent principalement des contenants en acier et en aluminium pour l'alimentation, des contenants et des distributions en plastique personnalisés et des fermetures spéciales (bouchons), etc. Elle possède également certaines activités de conditionnement de cosmétiques et de produits chimiques quotidiens, qui représentent une petite proportion. Ses ventes en 2023 s'élevaient à 5,99 milliards de dollars américains ; Albéa était autrefois considéré comme le plus grand fabricant mondial d'emballages cosmétiques et occupe une position de leader dans les tuyaux en plastique et composites, les mascaras, les rouges à lèvres, les boîtes de poudre et d'autres domaines. Le site officiel indique que ses ventes en 2023 s'élevaient à 1,3 milliard de dollars.
En comparant l'échelle des revenus de l'année dernière, Apta se classe au deuxième rang en termes de revenus globaux parmi les sociétés ci-dessus, juste derrière Silgan Holdings (5,99 milliards de dollars). En comparant uniquement le chiffre d'affaires du secteur des emballages de produits de beauté, les ventes de produits de beauté d'Apta en 2023 (1,27 milliard de dollars) sont presque les mêmes que celles d'Albéa, autrefois « le plus grand du monde » (1,3 milliard de dollars).
Bien qu'il n'existe pas de statistiques précises, étant donné que les activités d'emballage d'Apta comprennent également un certain degré de produits de conditionnement de produits de beauté et de produits chimiques quotidiens, les ventes des produits liés aux emballages de beauté d'Apta peuvent être comparables à celles d'Albéa.
2.Les ventes d’emballages de parfum sous pression
En tant que deuxième secteur d'activité du groupe, Aptar Beauty couvre plusieurs segments, notamment les parfums, les cosmétiques, les soins de la peau, les soins personnels et les soins de la maison. Ses produits comprennent des buses à brume fine, des pompes distributrices, des emballages sans air, des valves pour aérosols et des valves pour sacs, des emballages de rouge à lèvres, etc.
Par rapport aux performances exceptionnelles des deux autres segments d'activité, le chiffre d'affaires d'Apta Beauty a chuté de 7 % ce trimestre. Compte tenu de l'impact des taux de change, les ventes de base ont chuté de 6 % par rapport à la même période de l'année dernière. La société a révélé dans son rapport financier qu'environ 4 % de la baisse des ventes de base peut être attribuée à la réduction des ventes de produits d'outillage, et que la baisse de 2 % restante était due à un mauvais mix de produits.
En fait, c'est le troisième trimestre consécutif cette année où la performance du segment d'activité d'Apta Beauty est médiocre. L'analyse des données du rapport financier montre que les ventes d'Apta Beauty au cours des premier, deuxième et troisième trimestres de cette année ont augmenté respectivement de 0 %, -2 % et -7 % d'une année sur l'autre. , montrant une nette tendance à la baisse.
Au troisième trimestre de cette année, bien que les revenus du secteur des soins personnels et des soins à domicile aient augmenté, cela n'a pas pu compenser la comparaison difficile des ventes du secteur des emballages de parfums haut de gamme au cours de la même période de l'année dernière. Au troisième trimestre de l'année dernière, les ventes du segment d'activité Aptar Beauty ont augmenté de 7 % sur un an, principalement en raison de la bonne performance des solutions de distribution de produits de beauté pour les parfums haut de gamme et de masse.
Aptar Beauty Quelques produits, photos du site officiel
Phénomène paradoxal, le parfum est sans doute l’un des rares secteurs à avoir bien performé sur un marché de la beauté atone ces dernières années. Il n’est pas difficile de constater, d’après les récents rapports financiers publiés par les géants internationaux de la beauté, que la forte résilience démontrée par le secteur de la parfumerie est devenue l’un des rares points positifs de cette triste performance :
Les ventes nettes d'Estée Lauder au cours de l'exercice 2024 ont chuté de 2 % sur un an, le parfum étant devenu le seul secteur à maintenir sa croissance ; Les ventes du groupe LVMH au premier semestre ont chuté de 1 % sur un an, mais le département parfums et cosmétiques a connu une croissance organique de 6 % ; Les ventes de Shiseido au premier semestre de cette année n'ont augmenté que de 2,9 % sur un an, mais sa marque de parfums a réalisé une croissance à deux chiffres de 15 %...
Stephan B. Tanda a expliqué lors d'une conférence téléphonique ultérieure sur les résultats que la baisse des ventes d'emballages de parfums haut de gamme n'était qu'un problème à court terme et un phénomène de « déstockage normal des canaux ». En d’autres termes, comme les marques de parfums avaient déjà acheté suffisamment de matériaux d’emballage, la demande d’achat des clients n’a pas été forte au troisième trimestre.
Il a déclaré que la société restait optimiste quant au secteur des parfums (emballages), car la demande des consommateurs pour les produits de parfumerie restait forte, de sorte que les ventes du secteur des parfums (emballages) pourraient rebondir au cours de la prochaine période des fêtes.
3.Le marché chinois reste faible
Comparée à l'impact à court terme du « déstockage », la faiblesse de l'activité beauté et cosmétique d'Apta sur le marché chinois constitue un défi à long terme.
Apta a également mentionné dans son rapport financier que les ventes du département beauté se sont progressivement redressées sur le marché nord-américain, tandis que la Chine est restée faible, ce qui est également devenu le centre d'intérêt des analystes lors de l'appel aux résultats.
Bien que le marché chinois ne représente qu'une faible proportion des ventes globales du groupe Apta (seulement 4,4 % en 2023), puisqu'une grande partie de la performance des clients de l'entreprise, les marques de beauté, repose sur un grand groupe de consommateurs chinois, la performance du Le marché chinois a un impact significatif sur la performance globale d'Apta.
La configuration stratégique d'Aptar montre également à quel point l'entreprise attache de l'importance à l'industrie : en 1995, Aptar est entrée en Chine et a établi une base de fabrication pour fournir des produits d'emballage pour des marques internationales dans les domaines chimiques et pharmaceutiques quotidiens ; en 2018, la société a établi son siège social chinois dans le parc industriel de Suzhou pour fournir un soutien stratégique et des garanties de ressources pour le développement du marché Asie-Pacifique ; en octobre 2019, Aptar a investi 500 millions de yuans pour établir une nouvelle usine à Guangzhou-Guangzhou Yitong Packaging Co., Ltd. a été officiellement achevée et mise en production ; le 8 avril 2024, le siège social intelligent de production et de R&D d'Aptar Chine a ouvert ses portes avec un investissement total d'environ 100 millions de dollars américains, couvrant une superficie de 78 acres et une zone de construction de 63 000 mètres carrés. Il s'agit du plus gros investissement de l'histoire du groupe en Asie.
Siège social intelligent de production et de R&D d'Aptar en Chine
Stephan B. Tanda a également déclaré lors de la conférence téléphonique que la faiblesse du marché chinois a affecté non seulement les ventes de l'entreprise en Asie, mais également ses ventes en Europe, car « de nombreux clients du secteur de la beauté fabriquent des produits en Europe et les vendent ensuite en Chine ». "
Concernant les performances du marché chinois, Stephan B. Tanda estime qu'il ne s'agit pas d'une récession, mais d'un problème de « pas de croissance », et que l'ensemble du secteur n'a pas rebondi fortement face à l'impact de l'épidémie comme prévu.
Stephan B. Tanda a également déclaré que les problèmes ci-dessus sont plus évidents pour les clients occidentaux. En fait, il a constaté des progrès notables pour les clients chinois et l 'obsession des consommateurs pour les marques occidentales s' est progressivement atténuée.
On peut constater que dans le contexte de la pression globale sur le développement du marché chinois de la beauté et de la montée continue des marques de beauté nationales, non seulement les marques de beauté internationales sont confrontées à une énorme pression concurrentielle, mais les géants internationaux de l'emballage sont également confrontés à des défis considérables.
Dans la perspective du quatrième trimestre, malgré l'environnement difficile auquel est confronté le secteur de la beauté, Apta s'attend toujours à une croissance des revenus au quatrième trimestre, ce qui clôturera l'année en force.
